ابتدا وضعیت اسفبار یک بیوه جوان دیوانه (ژو یون) و تنها پسرش (جیسی چان) را بازگو می‌کند. به مانند یک جفت کفش رنگارنگ جادویی گلدوزی شده به شکل ماهی، زن درون آب‌های عمیق رودخانه محلی ناپدید می‌شود. قسمت دوم در یک پردیس دانشگاهی در ابتدای انقلاب فرهنگی اتفاق می‌افتد، جایی که رابطه بین معلمان لیانگ (آنتونی ونگ) و تانگ (جیانگ ون) و دکتر هوسباز لین (جوآن چن) به مصیبت دچار خواهد شد. وقتی این اتفاق می‌افتد، تانگ در همان دهکده‌ای که بیوه دیوانه در آن زندگی می‌کند به تبعید کشانده می‌شود. ورود او فیلم را به داستان سوم خود می‌رساند، داستانی که به بافت جادویی از مخمل بستگی دارد. آخرین داستان در زمان به گذشته سفر کرده و به صحرای گوبی در غرب چین سفر می‌ کند. در اینجا روابطی که قهرمانان فیلم را به هم متصل می‌کند، بالاخره روشن می‌شود.